关于对冲基金的一点基本认识

tinyfox 发表于 2003-11-01 04:00:00 | 打印
对冲基金是HEDGE FUND,学过国际贸易的朋友知道比较优势的话很容易懂,由于融资渠道的多样性,资金回报率在国与国,地区与崎地区之间都是不一样的,HEDGE就是利用两种或者以上的资金回报率差异来规避金融风险。
  
  所有的金融衍生工具,基本的有FORWARD,FUTURE和SWAPS,都是在布雷顿森林体系崩溃之后研究出来的,其初衷和主要目的都是为了降低国际资金流动带来的不稳定性和巨大风险。
  
  至于投机行为,在经济学上面本来只定义成一些偏爱冒险的人的所为,所以对冲基金的投资在美国一般都规定为年净收入为10万美圆或者总净资产100万美圆及以上的人士才有资格参加,而且每个基金的总投资者数目不可以超过99个。
  
  一般对冲基金从事的都是利用资金汇报率差异从而用各种金融衍生工具进行套利活动(ARBITRAGE),至于什么恶意造低股价的,即使在亚洲金融危机当中都只是一种猜测,从来没有一个政府或者证监会能够拿出确凿的证据证明这种行为存在。其实经济活动是永远不可能达到均衡的,国际资金流动本身的巨大风险性以及市场投资者的预期往往难以捉摸也难以为两三个传言而发生根本性的动摇,所以对市场反应灵敏观察准确的对冲基金在金融投机活动中时有斩获,但是也要看到他们也有赔本的时候,因为基本上市场是难以准确观察和预测的,特别是短期经济行为。

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  你说的是私募基金,因为不公开募集可能有门槛.
  
  对冲基金是指操作的方式吧.
  
  我认为所谓的对冲基金根本不存在,风险是能完全对冲的么?
  除非一手买大,一手买小,那还玩个屁.
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  好贴
  还是没搞懂
  狗屁,小孩子不懂别瞎说。
  楼主标题起的好,果然很基本,而且错误还不少,虽然写的都是一些既无实用价值,也无理论价值的东西。
  顶一下。
  ......
  看不懂啊!!!
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